Сложный процент на вкладах и в портфеле: как время работает на капитал

Сложный процент — самая недооценённая механика личных финансов. Проценты по вкладу можно снимать каждый месяц и тратить. А можно оставить на счёте — тогда следующие проценты начислятся уже на увеличенную сумму. Первый вариант даёт линейный рост, второй — ускоряющийся.

Как это работает на пальцах

Положим 100 000 ₽ на вклад с ежемесячной капитализацией. Через месяц на счёде чуть больше, чем было: проценты прибавились к телу. В следующем месяц проценты начисляются на новую, бо́льшую сумму. За один месяц разница с «простым» вариантом почти незаметна. За десять лет — заметна очень.

Капитализация вклада и реинвестирование — одна механика

На вкладе механика называется капитализацией: проценты присоединяются к телу вклада. В портфеле облигаций и акций то же самое делается руками: полученные купоны и дивиденды не тратятся, а реинвестируются — покупаются новые бумаги. Эффект математически тот же: доход начинает приносить доход.

Где ломается эффект

• Частые снятия. Каждое снятие уменьшает рабочий капитал — эффект считается от него.
• Слишком короткий горизонт. За год разница маленькая; механика раскрывается на годах.
• Игнорирование налогов и комиссий. Они снижают реинвестируемую сумму — учитывайте их в расчётах.
• Погоня за ставкой любой ценой. Надёжность инструмента важнее лишних полпроцента.

Почему время важнее ставки

Разница между ставкой на один процентный пункт заметна, но разница между горизонтом в пять и в пятнадцать лет — намного больше. Сложный процент ускоряется в конце: основная часть итогового дохода накапливается в последние трети срока. Поэтому главное решение — начать рано и не прерывать процесс без необходимости.